Dubai Investments har rejst 1,9 milliarder dirhams (529 millioner dollars) gennem salget af en 20 procent andel i datterselskabet DIP Holding, i De Forenede Arabiske Emiraters første børsintroduktion i dette år.
Selskabet fastsatte den endelige pris til 1,12 dirham pr. aktie, hvilket ligger midt i det annoncerede spænd på 1,10 til 1,15 dirham, sagde DIP Holding onsdag i en erklæring til Dubai Financial Market, hvor dets aktier handles.
Dubai Investments tilbød 1,74 milliarder aktier i sin enhed til investorer, hvilket antyder en markedsværdi på 9,7 milliarder dirham ved noteringen på DFM.
“Prissætningen afspejler en bevidst beslutning fra Dubai Investments om at give nye aktionærer i DIP Holding en attraktiv indgang, med et godt udbytte og for at understøtte langsigtet værdiskabelse for alle aktionærer,” sagde selskabet i børsmeddelelsen.
Prisen på 1,12 dirham pr. aktie indebærer også et udbytte på omkring 7,5 procent, baseret på det forventede årlige udbytte på 725 millioner dirham for regnskabsåret 2027, tilføjede selskabet.
Tegningsperioden for IPO’en, som begyndte den 27. oktober, sluttede den 3. november.
IPO’en tiltrak stærk efterspørgsel fra lokale, regionale og internationale investorer, “og blev dækket flere gange inden for det tidligere annoncerede prisinterval”, sagde selskabet uden at oplyse den samlede størrelse på ordrebogen.
Den endelige tildeling af aktier til individuelle tegnere og berettigede Dubai Investments-ansatte og aktionærer forventes den 10. november.
Eventuelle refusioner forventes at begynde på samme dato, oplyste selskabet.
Aktierne i DIP Holding forventes at blive optaget på DFM den 11. november.
Brud med stilstanden
Transaktionen bryder stilstanden i UAE’s IPO-marked, som havde været et knudepunkt for offentlige børsnoteringer før forstyrrelsen forårsaget af den regionale konflikt, idet både DFM og Abu Dhabi Securities Exchange har tiltrukket en stabil strøm af noteringer gennem de seneste år.
IPO-markedet i det bredere Mellemøsten sænkedes i sidste år som følge af prisvolatiliteten på olie og geopolitiske uroligheder. Virksomheder i regionen rejste 7,1 milliarder dollars gennem 61 noteringer, ned fra 13 milliarder dollars året før. UAE-virksomheder rejste i alt 1,1 milliarder dollars gennem tre IPO’er i 2025, viser Dealogic-data.
Krig i Iran, som har forstyrret den økonomiske momentum i regionen, har yderligere formørket investorers stemning og tvunget virksomheder til at udskyde planer om at tilgå aktiemarkederne for at hente kapital.
DIP Holding, som driver den blandede masterudvikling Dubai Investments Park, sagde, at succesen med den offentlige tegningsproces signalerer “tillid til landets kapitalmarkeder”.
Beliggende tæt ved Al Maktoum International Airport og Jebel Ali Port er Dubai Investments Park hjem for omkring 1.000 primære lejere, 5.700 underlejere og mere end 150.000 indbyggere. Området blev etableret i 1997 og huser lagre, hoteller, detailbutikker, skoler og medicinske centre, hvilket gør det til et af de største blandede udviklingsområder i emiratet.
