Dubai Investments, et børsnoteret konglomerat i Dubai, sælger en 20 procent ejerandel af datterselskabet DIP Holding i årets første børsintroduktion i De Forenede Arabiske Emirater.
Aftalen vil omfatte salget af 1,74 milliarder aktier fra eksisterende aktionærer i DIP Holding, som ejer Dubai Investments Park, et udviklingsområde til blandet anvendelse.
Moderselskabet Dubai Investments vil fortsætte med at kontrollere de resterende 80 procent af aktiekapitalen i DIP Holding, forudsat at udbudsstørrelsen forbliver uændret, og at alle aktier til salg bliver tildelt investorer, sagde det.
Abonnementerne for salget forventes at åbne den 27. oktober og vare frem til den 3. november. Den endelige prisfastsættelse for handlen vil blive annonceret den 4. november.
DIP Holding-aktier forventes at begynde at handles på Dubai Financial Market den 11. november ifølge tilbudsdokumentet.
“Vores børsintroduktion markerer en vigtig milepæl i DIP Holdings rejse og afspejler styrken og modstandsdygtigheden i vores differentierede, infrastruktur-lignende forretningsmodel,” sagde Omar Al Mesmar, administrerende direktør for DIP Holding.
“Fremadrettet ser vi klare muligheder for at bygge videre på dette fundament.”
Aftalen bryder stilstanden på IPO-markedet i De Forenede Arabiske Emirater. Den arabiske verdens næststørste økonomi var et varmt sted for offentlige børsnoteringer, med DFM og Abu Dhabi Securities Exchange begge tiltrak en stabil strøm af IPO’er i de senere år.
IPO-markedet i Mellemøsten sank sidste år efter at være blevet ramt af lavere oliepriser, geopolitiske uroligheder og svagere post-listing præstationer. Virksomheder i regionen rejste 7,1 milliarder dollars gennem 61 noteringer, ned fra 13 milliarder dollars året før.
UAE-virksomheder rejste i alt 1,1 milliarder dollars gennem tre IPO’er i 2025, viser Dealogic-data.
US-Iran-krigen, som nu er i sin ottende måned, har yderligere forstyrret den allerede aftagende momentum, da virksomhederne har lagt planer om at hente kapital via aktiemarkederne på hylden.
Dubai Investments, hvor den suveræne investeringsfond Investment Corporation of Dubai ejer en andel, var blandt de UAE-virksomheder, der havde til hensigt at notere aktier i sine enheder, før krigs-drevet volatilitet satte en dæmper på transaktionsvolumen.
Selskabet sagde i september sidste år, at det var i dialog med banker og planlagde at notere op til 25 procent af Dubai Investments Park.
Udbyttepolitik
Beliggende tæt på Al Maktoum International Airport og Jebel Ali Port huser Dubai Investments Park 1.000 lejere, 5.700 underlejere og mere end 150.000 indbyggere. Området blev etableret i 1997 og huser lagre, hoteller, detailbutikker, skoler og lægecentre, hvilket gør det til en af emiratets største områder til blandet anvendelse.
DIP Holding har til hensigt at indføre en halvårlig kontantudbyttepolitik. Selskabet forventer at betale årlige udbytter på 700 millioner dirhams, 725 millioner dirhams og 750 millioner dirhams for henholdsvis finansårene 2026, 2027 og 2028.
I 2029 forventer selskabet at betale udbytter i overensstemmelse med, eller over niveauet for 2028-udbetalingen, som nævnt i tilbudsdokumentet.
“Vores intention om at notere DIP Holding på Dubai Financial Market udgør et naturligt næste skridt i en rejse, der begyndte for mere end 25 år siden,” sagde DIP Holding-formand Khalid bin Kalban.
“Hvad der begyndte som en ambitiøs vision for et integreret destination til blandet anvendelse, er udviklet til en fuldt etableret og særdeles eftertragtet platform, der understøtter virksomheder og lokalsamfund inden for logistik, industri, handel og boliger.”
