Franske Natixis Corporate and Investment Banking forventer tocifret vækst i sin forretning i Mellemøsten og Asien i år og næste år, på trods af den usikkerhed, der følger af Iran-krigen og nedadgående økonomier.
Långiveren, som har oplevet tocifret vækst i regionen over de seneste fem år, lader sig ikke afskrække af de geopolitiske modvind. Den planlægger at ansætte flere bankfolk på tværs af forretningen i markeder såsom De Forenede Arabiske Emirater og Saudi-Arabien, sagde Bruno Le Saint, øverste chef for Natixis CIB i Asia Pacific og Mellemøsten.
“I hele regionen vil vi gerne vokse med tocifret gennemsnit; det har været vores kurs de senere år, og fremadrettet vil vi holde samme tempo,” fortalte han The National. “Det betyder, at vi samlet set håber at nærme os 20 procent i de næste to til fire år, men det afhænger også af, hvor hurtigt resten af forretningen vokser.”
For hele Mellemøsten forventer Natixis CIB, at forretningen vil vokse med mindst 10 procent næste år, trods de økonomiske udfordringer forårsaget af krigen. UAE og Saudi-Arabien er de to største regionale markeder for den franske långiver.
Som en del af Groupe BPCE, den fjerdestørste bankgruppe i eurozonen, udvider Natixis CIB sin tilstedeværelse i UAE, hvor virksomheden driver fra Dubai International Financial Centre. Det Paris-baserede selskab har 80 medarbejdere, der arbejder i Dubai, og det planlægger at tiltrække flere ressourcer og udvide vores arbejdsstyrke og kapaciteterne på stedet, sagde Mr Le Saint.
“Jeg synes, det er vigtigt, fordi der i den nuværende situation ikke har været mange internationale banker, der har udvidet personalet i denne region,” sagde han.
Det planlægger også at styrke sin tilstedeværelse i Saudi-Arabien, hvor Natixis CIB opererer gennem sin bankende, Natixis Saudi Arabia Investment Company.
“Vi vil fortsætte med at vokse denne del,” sagde Mr Le Saint. “Vi mener stadig, at vi er underinverst i Saudi-Arabien.”
Kongerigets Vision 2030-aktiviteter passer også godt sammen med Natixis CIB’s kernekompetencer inden for finansiering og investeringsbankvirksomhed i sektorer som telekommunikation, energi, infrastruktur, metaller og minedrift.
Banken overvejer også ekspansion til Tyrkiet, “som også er en stor økonomi i regionen”, sagde Le Saint om Natixis CIB’s udvidelse ud over den arabiske verden. “Hvordan vokser vi der? Det er under udforskning lige nu, men det er de spørgsmål, vi stiller os.”
Virksomheden yder i øjeblikket service til kunder i markeder som Oman og Tyrkiet i regionen og dækker Centralasien fra sit Dubai-hub.
Word of caution
Iran-krigen, som begyndte den 28. februar, har ført til øget økonomisk usikkerhed i hele Mellemøsten. Selvom voldshandlingerne siden begyndelsen af april er standset, har flere forsøg på at nå til en permanent aftale om at afslutte konflikten mislykkedes.
Verdensbanken sagde i denne uge, at Gulf-økonomierne ville trække sig samlet 4,3 procent i år, en nedjustering på 5,7 procentpoint i forhold til deres prognose i april. Det Internationale Pengefond IMF forventer også, at olie-berørte økonomier i regionen trækker sig sammen i år, før de får en stærk genopretning næste år – forudsat at fragtdriften vender tilbage til normal drift, sagde IMF-direktør Kristalina Georgieva.
Men Mr Le Saint sagde, at han var “meget tryg” ved Natixis CIB’s vækstudsigter i Mellemøsten.
“Jeg tror stadig, at selvom nogle økonomier i regionen, målt ud fra BNP, ellers trækker sig sammen, har vi endnu ikke nået vores naturlige markedsandel,” sagde han. “Det er sværere at få fat i vores naturlige markedsandel i et faldende marked, men når vi ser, at vores franchise og vores ekspertise passer godt til kundernes behov, især i den nuværende situation, tror jeg fortsat, at vi kan fortsætte væksten i dette tempo.”
Denne projektion kan dog ændre sig, hvis Iran-krigen ikke får en snarlig afslutning, tilføjede han. “Selvfølgelig, hvis konflikten varer de næste to til tre år, kan det jeg siger på et tidspunkt blive revideret. Men i den nærmeste fremtid, for det næste år, er jeg meget optimistisk og tror, at vi mindst vil vokse 10 procent.”
“Vi ekspanderer, vi investerer, så vi vinder markedsandele i en tid, hvor ikke alle har fuld fokus på at vækste forretningen her, hvilket jeg finder ret spændende.”
Markedsvirkning
Selvom Natixis fortsat er optimistisk omkring Mellemøstens langsigtede økonomiske klima samt bankens egne vækstmuligheder, har det været en afmatning i det regionale marked for gældskapital i år. Den samlede handlingsvolumen er faldet med omkring 10 procent, men markedet er “relativt modstandsdygtigt”, sagde Le Saint.
Nedgangen skyldes ikke mangel på likviditet, men låntagere, der “ikke ønsker at få adgang til den nu, fordi afkastet og rentesatserne er for høje,” sagde han.
Låntagere kan vente og har flere muligheder for at rejse kapital, samt deres egen likviditet. “Kinesiske banker kommer tilbage til regionen og investerer massivt, især for sandsynligvis at støtte behovet for at tilvejebringe og hjælpe energiflowet til Kina,” sagde han.
“Jeg tror ikke, at vores kunder er i nogen form for stress for at finde likviditet. Mange af dem venter blot på bedre betingelser eller på at få adgang til en ny pool af likviditet.”
Kombineret platform
Natixis CIB, som fejrer sit 20-års jubilæum, sammensatte forældeskaberne for asiatiske og mellemøstlige operationer i begyndelsen af sidste år. Långiveren tilbyder strukturerede finansieringsløsninger, finansiering af store projekt-finansieringer, gearing og opkøbsfinansiering, finansiering af transaktioner drevet af begivenheder samt handel og struktureret finansiering.
Den fokuserer primært på sektorer som infrastruktur, energi, transport, metaller og minedrift samt teknologi og luftfart.
“Det er globale sektorer, hvor investorer, kapitalkrøfter og kapitalejere findes fra alle dele af verden. Vi kobler punkterne sammen,” sagde Mr Le Saint.
Banken tilbyder også rådgivning, investeringsbankvirksomhed og virksomhedsbanksservice samt kapitalmarkedsydelser.
Større bidrag
I øjeblikket udgør Asia- og Mellemøsten-platformen mere end 15 procent af Natixis CIB’s samlede forretning, og “vi vil vokse det til 20 procent og måske mere,” sagde Le Saint.
Ved at samle geografierne er banken bedre rustet til at udnytte mulighederne, der opstår af den voksende handel og forretning mellem dem, sagde han.
“Det giver også mening, fordi vores Asia Pacific-setup i dag, i forhold til hvordan det var for 20 år siden eller endda 10 år siden, er mere veludviklet og omfattende, så vi nu kan tilbyde vores Mellemøsten-kunder adgang til dette marked,” sagde Le Saint.
Natixis CIB’s kunder i Asien får også adgang til finansieringspuljer i olie-rige lande i Mellemøsten, tilføjede han. “Der er både geopolitiske og økonomiske rationaler, men der er også en forretningsmæssig rational”.
