Airtel Money søger at indgå partnerskaber med FinTech-virksomheder i Mellemøsten for at udvide sin forretning i Afrika og er åbne for muligheden for en potentiel dobbeltnotering i UAE, siger virksomhedens administrerende direktør.
Hovedmålet for betalingsfirmaet, som i sidste uge meddelte sin hensigt om at børsnotere på London Stock Exchange, er at “afslutte noteringsprocessen” i London, sagde Ian Ferrao til The National i et interview i mandags. Ifølge rapporter kunne noteringen potentielt være en af de største børsintroduktioner i Storbritannien siden 2021.
“Du ved aldrig, hvad den næste fase af denne forretning gemmer, og hvis vi nogensinde skulle gennemføre en ny tranche, er der potentielt altid mulighed for en dobbeltnotering i fremtiden,” sagde han.
En række virksomheder har tidligere betragtet markederne i De Forenede Arabiske Emirater som mål for dobbelt-notering, og hr. Ferrao sagde, at “det er en potentielt god mulighed”.
“Det er bare ikke noget, vi har diskuteret i detaljer endnu, men jeg vil aldrig udelukke det.”
Svær beslutning
Firmaet, mobilpenge-armen i Airtel Africa, havde overvejet flere børser i Europa, før de valgte London, hvor moderselskabets aktier også handles. Ikke at vælge UAE var dog “en svær beslutning”, taget i betragtning af at koncernens hovedkvarter ligger i Dubai.
Mens Airtel Money valgte London på grund af dybe kapitalpuljer til sin planlagte IPO, betragter det stadig Emiraterne som “knudepunktet for Afrika, ikke blot fra et finansielt og kapitalmæssigt perspektiv, men også fra et logistikperspektiv”, sagde hr. Ferrao.
“Jeg vil sige, at det er porten mellem Afrika og resten af verden, og vi ser UAE som meget strategisk for fremtiden for vores operationer.”
Indiske milliardær Sunil Mittals Bharti Enterprises ejer i øjeblikket 78 procent af Airtel Money gennem moderselskabet Airtel Africa. I 2021 erhvervede TPG, Mastercard, Qatar Investment Authority og Chimetech Holding minoritetsandele i virksomheden for 550 millioner dollars.
Efter IPO’en forventes Airtel Africa at forblive en langsigtet strategisk aktionær i selskabet, sagde Airtel Money i en erklæring i sidste uge. Hr. Ferrao afviste dog at oplyse, hvilke procentdele minoritetsaktionærer ville beholde efter transaktionen.
Airtel Money vil udgive IPO-prospectuset i begyndelsen af næste måned, med et indikativt prisinterval og antallet af aktier, der tilbydes, mens den endelige prisfastsættelse vil blive fastlagt i midten af oktober, meddeler selskabet.
Medierapporter sagde dog, at Airtel Money sandsynligvis vil rejse 800 millioner dollars, hvilket ville give det en markedsværdi på mellem 8 og 9 milliarder dollars ved notering, med forventet frit flydende andel på mindst 10 procent.
Verdensbankens privatsektorarm, International Finance Corporation, har accepteret at blive en hjørnesteninvestor i aftalen og har forpligtet sig til at købe aktier for 90 millioner dollars.
Selskabet har allerede afholdt møder med en bred vifte af instituttionsinvestorer samt suveræne formuefonde fra Mellemøsten og Asien og forventer en meget positiv investorrespons på aktieudstedelsen.
Citigroup, Barclays, Bank of America, Goldman Sachs og JPMorgan står for at arrangere tilbuddet, et kraftfuldt skub til London som har haft svært ved at tiltrække store noteringer i de seneste år.
Vækstplan
Airtel Money er en digital finansiel tjenesteplatform, der opererer i 13 afrikanske markeder og leverer sine ydelser gennem en mobildrevet model til sine 53 millioner månedlige aktive brugere.
Den driver filialer og kiosker på tværs af kontinentet, der bruges til at betale regninger, arrangere mikro-lån og købe varer. Den behandlede 213 milliarder dollars i de tolv måneder frem til udgangen af juni, ifølge erklæringen.
Hr. Ferrao sagde, at hovedmålet for virksomheden er at “fremme de afrikanske markeder” først, før man kigger på andre markeder eller regioner for vækst.
“Det egentlige umiddelbare fokus er på at vokse ud fra vores eksisterende fodaftryk, og de 13 lande i Afrika har mange muligheder i hvert af dem,” sagde han.
Selvom ekspansion i markederne i Mellemøsten ikke står på kortsigtet vækstplan, er selskabet ikke imod at indgå partnerskaber eller foretage opkøb af teknologivirksomheder i regionen for at understøtte sin afrikanske vækst.
“Vores økosystem udvides i rask fart, så der er altid muligheder for flere partnerskaber, især med virksomheder der måtte ønske at komme ind på det afrikanske kontinent eller har teknologi eller evnen til at implementere i Afrika,” sagde han.
Selskabet bygger sine finansielle tjenester på udlån, opsparing, forsikring samt formue-teknologi og “i disse fire områder er vi afhængige af partnere”, tilføjede han.
