Markeder og institutionelle investorer forventes at være forsigtige omkring kryptovalutaer i kølvandet på konsekvenserne af det massive hack, der har ramt Binance, ifølge analytikere.
Verdens største kryptoplatform sagde torsdag, at deres systemer var kompromitterede, med omkring 6,3 mia. dollars i aktiver berørte. Indskud og hævninger er fortsat suspenderet.
Analytikere siger, at det første afgørende skridt er, at Binance reagerer på og begrænser virkningen af røveriet på en måde, der beroliger markedets frygt for en bredere spredning eller negativ stemning.
«Et hændelsesforløb af denne størrelse kan underminere tilliden og øge volatiliteten i digitale aktiver og kryptorelaterede aktier. Enhver bredere virkning på aktiemarkederne ville afhænge af finansielle eksponeringer og de overordnede markedsforhold,» sagde Kokila Alagh, grundlægger af Abu Dhabi-firmaet Karm Legal, til The National. Binance’s co-chief executive Yi He havde sagt, at børsen ville dække alle tab.
«Responsen vil være afgørende … opmærksomheden vil nu rette sig mod, hvordan forpligtelsen leveres, den sikre genoprettelse af tjenesterne og gennemsigtigheden i dens oplysninger,» tilføjede Ms Alagh, der også er chef for den juridiske og regulatoriske arbejdsgruppe i Middle East Stablecoin Association.
User concerns
En lysende side ved dette er, at følgerne af Binance-episoden sandsynligvis forbliver i høj grad begrænsede til kryptorelaterede navne – men kryptobrugere vil have bekymringer. Bitcoin, verdens største oprindelige og største kryptovaluta, faldt efter nyheden og er nu faldet til cirka 76.400 dollars, viser data fra CoinMarketCap.
«For et handelsbord og for kunderne er det første spørgsmål efter en hændelse som denne ikke prisen, men adgangen. Kan jeg hæve mine aktiver? Kan jeg flytte sikkerhed og gennemføre hvis jeg har brug for det?», sagde Julien Olivier, direktør og leder af handelsafdelingen for Mellemøsten og Nordafrika hos det canadiske finansfirma Aquanow, til The National.
Binances suspendering af aktiviteter rejser også bekymringer: «For en handelsafdeling betyder et frossent handelssted lukkede kapital og positioner, som den ikke kan håndtere. For en kunde er det ganske enkelt ikke at vide, hvornår de får deres penge tilbage,» tilføjede han.
«Den varige effekt afhænger af tre ting: Om tabene forbliver indeholdt, om kunderne bliver gjort hele, og om normale udbetalinger genoptages. En dårlig respons kan gøre et sikkerhedssvigt til en varig tillidskrise.»
Investerer ramt?
Angrebet har naturligvis ramt investorernes tillid, hvilket fører til spørgsmål om, hvor meget mere de er villige til at satse på kryptovalutaer og hvordan regulatorerne vil reagere.
Institutionelle investorer vil «naturligvis» kigge tættere på sikkerheden efter en hændelse som denne, og de vil også følge, hvor hurtigt og effektivt branchen reagerer, sagde Vincent Chok, administrerende direktør og grundlægger af det Hong Kong-baserede kryptofirma First Digital.
«Sikkerhedsrisici eksisterer i hele finanssektoren, og institutioner indregner dem allerede i, hvordan de vurderer modparter og infrastruktur.»
På kort sigt kan institutioner blive mere udvælgende med hensyn til opbevaringsordninger, modpartsrisiko og hvor meget kapital de beholder på børserne, tilføjede Orest Gavryliak, juridisk chef hos 1inch, en decentraliseret finansplatform.
«På overfladen ser det ikke godt ud for branchen. Men institutioner har et langt stærkere greb om den underliggende teknologi end de havde for bare to år siden,» sagde han til The National.
«De vil sandsynligvis skelne mellem et operationelt sikkerhedssvigt og et svigt af selve aktivklassen. Selvom dette er beklageligt, rejser det ikke spørgsmålstegn ved den underliggende teknologi.»
I mellemtiden vil tilsynsmyndighederne uden tvivl gennemgå detaljer ved angrebet. Disse kontroller kan omfatte et tættere kig på tilbagetrækningskontroller, leverandøradgang og hvor meget tab en platform kan absorbere, sagde hr. Olivier.
«Jeg tror ikke, at adoptionen vender tilbage, men due diligence må ændre sig. Det er ikke længere tilstrækkeligt blot at spørge, om en udbyder er sikker,» tilføjede han. «Resiliens, ikke kun forebyggelse, er det, der vil opnå institutionel tillid.»
De mere varige virkninger forventes sandsynligvis at være en tættere overvågning af, hvordan børser holder reserver, håndterer custody og holder driften kørende, sagde Daniel Takieddine, medstifter og administrerende direktør for Dubai-baserede finansielle servicefirma Sky Links Capital Group.
«Hændelsen fremhæver bekymringer om, hvordan tilsynsmyndighederne beskytter offentligheden, hvordan retshåndhævelsen forfølger gerningsmænd, civilretssager for at inddrive aktiver og hvordan aktørerne i branchen sikrer, at de ikke bliver flugtruten for stjålne midler,» sagde han til The National.
I UAE sagde Financial Services Regulatory Authority fredag, at den er «engaging closely with Binance and monitoring the incident».
Rammeværker som dem i Emiraterne fastlægger krav til teknologisk ledelse, cybersikkerhed, beskyttelse og hændelsesrespons – men at have en licens til at drive en kryptobørs er ingen garanti mod tab.
«Den praktiske test er, om disse sikkerhedsforanstaltninger fungerer under pres, hvor hurtigt en hændelse bliver indeholdt, og hvor effektivt kunderne beskyttes,» sagde Ms Alagh.
